资金运作的现金舞弊属于高技术的舞弊手段，他们可能通过集团内部的债权债务互转，通过中间公司使关联交易非关联化，通过银行或集团内部财务公司配合资本运作等，是技术含量最高且难以识别证明的现金舞弊。被曝光者往往是资金链断裂被逼现形，或者被监管机构调查后才得以曝光。

这类公司虽然手段高明、造假过程复杂，但都有一个共同的特征：资金往来非常复杂，资金流入流出量非常大。这类公司往往处于关系复杂的集团当中，尤其是多家公司组成的一个“系”。如果该集团的实际控制方资金匮乏陷入困境，那么，马上应该引起警惕，他们随时会想尽各种办法挖走上市公司的现金为自己解困。

对这类现金舞弊公司虽然不好直接识别和证明，但如果能够密切关注公司的各种信息，还是能够比较有效的防范的。

1、上市公司处于一个关系复杂的集团当中，而且频繁担保与被担保。

2、集团的实际控制人资金链断裂，十分迫切需要现金。

3、母公司持有的上市公司股权已经被质押或司法冻结。

4、上市公司有莫名其妙的资金往来，尤其是与关联方的现金往来。

5、现金流量表中“收到(支付)其它与经营活动有关现金”金额巨大。

【来源：中国会计视野】