近来，个人理财成了非常热门的话题。银行、保险公司、投资咨询公司以及税务、会计等中介机构纷纷介入个人理财市场，我国已经出现了一批个人理财策划师，注册财务策划师的培训认证已着手进行；理财产品方面，除传统的储蓄、国库券外，股票、基金、保险、外汇、房产等产品不断涌现并形成气候。
一些机构和个人在推介个人理财产品或者理财方法时，有意无意走两个极端：一方面，基本不考虑税收对理财的影响，人为夸大理财收益；另一方面，则公开打出理财产品“免税”的招牌，误导客户。对此，香港浩邦金融集团董事梁彦颖在一次会上指出，注册财务策划师为个人和家庭提供理财服务，应该在全方位考虑顾客财务收支的前提下，通盘考虑风险、税务、投资等因素，为顾客量身订做财务计划，提供理财计划建议书，并帮助顾客实施。在税务安排方面，注册财务策划师应根据法律法规进行，不能违背法律的规定。
那么，目前税收法律法规对理财产品的征免税是如何规定的呢？记者对目前流行的主要理财产品，请一些专业人士结合税收进行了分析。
人民币理财也要纳税
人民币理财自去年9月推出以来，已经成为商业银行开展中间业务竞争的热点，包括四家国有商业银行以及大多数的股份制商业银行都已介入这一新兴市场。在2004年9月到12月短短的3个多月里，人民币理财业务就迅速形成了300亿元资金规模的市场。今年春节前后，一些银行还发售过人民币理财产品。但自3月份以来，由于人民银行调低金融机构超额准备金率，导致银行间市场利率下降，人民币理财产品的预期收益率也随之下调，各大银行均停止发售新的人民币理财产品，“人民币理财热”骤然降温。
何谓人民币理财？建设银行某分行的人士告诉记者，人民币理财简单地说，就是投资者通过购买人民币理财产品的方式，将资金交由银行进行投资经营，到期后银行根据一定的收益率计算收益回报投资者的投资方式。人民币理财之所以受到人们的追捧，源于各商业银行的宣传：收益率一般高于储蓄利率1个百分点左右，而且一般都免手续费、认购费。人民币理财一般以国债、政策性金融债、央行票据等为投资对象，因此市场风险低，资金的安全性较高。
购买人民币理财产品获得的收益是否缴税，该缴什么税？这个问题一直比较模糊。有些机构和人士在介绍人民币理财产品时，把“免利息税”作为推销的招牌；而有银行人士表示，购买人民币理财产品获得的收益由投资者自行申报纳税，银行不负责扣缴。对此有关人士表示，按《个人所得税法》的有关规定，购买人民币理财产品获得的收益应该纳税。目前，由于人民币理财产品投资方向较为复杂，纳税主体既涉及银行，又涉及个人，纳税的具体办法还需要研究。
合理储蓄是根基
记者的一位朋友不注重理财，单位发的工资除了平时消费随意支取一部分外，几年来从未整理过，一直存在工资折上，自己都不知道具体有多少钱。前些天因为要买车，到银行要求全部取出。取出的钱让他非常惊喜：工资折上居然存了10万元！
在农业银行某支行担任信贷经理的从先生认为，合理储蓄是个人和家庭理财的根基。每个人基本上都做过储蓄，但不少人的储蓄方法并不科学。把钱放在工资折上数年不动是最吃亏的方法。因为放在工资折上的钱，属于活期储蓄，利率最低。按目前的利率，活期为0.72％，1年期为2.25％，二者相差1.53％。储蓄虽然是最简单的理财方法，但也有一些窍门。比如，在利率经常变动，特别是有加息的可能下，活期储蓄当然不可取，3年、5年定期储蓄也不划算，因为它们的利率不受利率调整的影响，在加息的情况下利息也不变。因此，目前最好是做2年以下的定期储蓄。
储蓄存款利息要缴纳20％的个人所得税，银行在支付利息时会自动扣除。从先生介绍，目前也有一种储蓄利息不用缴个人所得税，这就是教育储蓄。教育储蓄是国家为了发展教育事业而推出的储蓄品种，最早是工商银行于1999年推出的，目前可以办理存款业务的金融机构基本都推出了教育储蓄业务。教育储蓄属零存整取定期储蓄存款，每月每次最低起存金额50元，本金合计最高限额为2万元。在校小学四年级（含四年级）以上的学生，可持储户本人（学生）户口簿或居民身份证到储蓄机构，以储户本人（学生）的姓名开立存款账户。教育储蓄可享受两项优惠政策：一是教育储蓄存款利息所得免缴个人所得税，银行付息时，储户凭正在接收非义务教育的学籍证明或录取通知书，可免征存款利息所得个人所得税；二是教育储蓄作为零存整取的储蓄，享受整存整取的优惠利率。
值得注意的是，教育储蓄的参加对象是在校的中小学生，而且每位学生只能享受一次。有些储蓄机构为了招徕存款，违规为学生多开立账户，开假账户。这种做法已经受到税务机关的查处，虚假的教育储蓄不可能获得利息免税的优惠。
多种债券税收待遇各不同
记者4月10日一大清早看到，北京各大银行储蓄所门前排起了长队，经打听才知道他们在排队购买2005年凭证式（二期）国债。据银行有关人士介绍，2005年凭证式（二期）国债于10日起在各银行柜台销售，预定4月30日销售结束。本期国债发行总额350亿元，其中3年期245亿元，票面年利率3.37%；5年期105亿元，票面年利率3.81%。据工商银行公布的数字，4月10日国债发行首日，工商银行共销售二期国债46.23亿元，其中，三年期国债销售32.01亿元，五年期国债销售14.22亿元。
国债走俏，国债难买现象已经持续很长时间了。原因就是国债利息免税，一般情况下利率比银行同期储蓄存款利率扣除利息税后略高一点。财税专家、山东财政学院副教授蔡昌认为，我国股市风险太高，运作不规范，使债券日渐成为个人理财的主要产品。随着债券市场的不断发展，债券种类越来越多。按发行主体划分，可分为国债、地方政府债券、金融债券、企业债券；按偿还期限划分，可分为长期债券、中期债券、短期债券等。就是国债，也可分为三种，即一般凭证式国债、电子记账凭证式国债和记账式国债，种类不同，买卖方式、流通方式以及收益风险也不同。
投资者买卖国债获得的收益包括两部分，一部分是利息，一部分是记账式国债买卖差价收入。目前，我国税法规定，投资者买卖国债获得的利息收入和差价收入免缴个人所得税。
按税法规定，投资者购买国家发行的金融债券利息也免缴个人所得税。由于金融债券概念不太好理解，人们往往会发生误会。有关人士介绍，虽然税法规定国家发行的金融债券利息免税，但近些年来符合免税条件的金融债券几乎没有。现在国家开发银行、农发行虽然发行了大量金融债券，但由于是中国人民银行批准发行，而且只在银行间市场发行，个人无法购买，自然也不存在免个人所得税的问题。
除了国债、金融债券外，现在流通的还有大量企业债券，对于购买企业债券取得的利息收入，按税法的规定应缴纳20％的个人所得税。国家税务总局有关人士介绍，平常人们所说的企业债券是指企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。目前，企业发行的债券品种较多，如国电总公司发行的电力债券、三峡总公司发行的三峡债券、铁道部发行的中铁建设债券、中信集团发行的中信债券等均属企业债券。根据我国个人所得税法的有关规定，从1980年征收个人所得税以来，个人取得企业债券利息收入，一直作为“利息、股息、红利所得”应税项目，按20%的比例税率缴纳个人所得税。因此，个人投资者无论是在一级发行市场还是在二级市场购买企业债券，到期后取得的利息收入均应缴纳20%的个人所得税，税款由兑付利息的机构负责代扣代缴。此外，个人投资者持有的企业债券在债券到期前转让的，根据个人所得税法的有关规定，转让产生的价差收入，应按“财产转让所得”应税项目缴纳20%的个人所得税。
该人士还表示，《个人所得税法》及其实施条例是国家法律法规体系的重要组成部分，是判断应否缴纳个人所得税的惟一依据。因此，任何单位和个人都不能以企业债券发行公告中是否告示应缴税而确定是否需要纳税。购买债券时要提前了解所购买债券的类型、其产生的利息是否应纳个人所得税，同时充分考虑二级市场各种风险，据此计算投资收益并决定是否投资，以免造成个人不必要的经济损失。
保险分红应缴税
目前，购买保险已成为不少人理财的手段。保险产品花样翻新，财产险、寿险都推出了很多新品种。其中最引人关注的是具有投资功能的保险。保险公司业务员，甚至是银行营业员，在推销保险时往往打着免税的招牌。
一次记者到某银行存款，营业员就对记者说：“你这样存款多亏呀！存款得的利息不多，还要缴税。你还不如买保险呢，既能得保险，还能免税，多划算呀！”她向记者重点推荐的是分红型保险，说分红型保险既能起到保障作用，发生意外家人可以得到赔偿；不发生意外，期满可以得到高额保险金，同时还能分红，保险公司每年会发一笔红利，所得保险金和分红不用缴税。
有关专家介绍，保险的主要功能仍然只是保障，投资功能还不强，不应把目光过多地放到投资增值上。一些机构和人员随便拿免税招徕业务，是误导客户。目前我国税法对保险的规定主要有两项：
一是企业和个人按照国家或地方政府规定的比例提取并向指定的金融机构缴付的失业保险金、医疗保险金和养老保险金，不计入个人当期的工资、薪金收入，免于缴纳个人所得税；医疗保险金、基本养老保险金和失业保险基金存入银行个人账户所取得的利息收入，也免缴个人所得税。这项主要是由单位操作，个人没有什么调控的余地。
二是购买保险取得的保险赔款，是赔偿个人遭受意外不幸的损失，不属于个人收入，免缴个人所得税。
个人购买投资型保险、分红型保险取得的收入，大体包括两部分，一是到期保险金，此部分可以免税；二是保险分红或取得利息，不能免税，应按照“利息、股息、红利”所得缴纳个人所得税。个人所得税一般在保险公司派发红利时代扣代缴。
买卖基金优惠最大
从今年年初以来，证券投资市场“货币市场基金热”持续不降，各大基金公司纷纷发行货币基金。最近，中国人民银行宣布中国工商银行、建设银行等可以设立基金公司，无疑进一步刺激了基金热潮。目前货币基金的收益率一般保持在3％左右。
证券投资基金，通俗地讲，就是集中众多投资者的资金，统一交给专家去投资于股票、债券等市场，然后按投资的份额分配收益的一种投资工具。基金可分为封闭式基金和开放式基金两种，开放式基金可以赎回变现，目前广受关注的货币基金属于开放式基金。华夏基金管理有限公司高级经理刘燕在接受记者采访时做了如下分析：“货币基金的主打方向是普通百姓、企业的活期储蓄和短期定期储蓄存款，目的是把货币基金变成银行储蓄的替代品，改变普通百姓有钱就存银行的习惯理财方式。与其他理财方式相比，货币基金集中了风险较低、流动性好、较高收益的优势，对普通百姓很有吸引力。”华夏基金管理有限公司的专业人士还介绍，因为货币基金是面对普通百姓的，其在设计时就充分考虑了申购、赎回的便捷性。如果想买货币基金，投资者只要有银行的存折就可以轻易办到。货币基金在发行时都会确定银行、证券机构作为自己的代销商，投资者选择好货币基金后，到代销银行办理即可。手续很简单，拿着该银行的存折和自己的身份证，到银行填写个人证券开户申请表，获得证券卡；填写证券买入（基金认购／申购）委托单，银行从你存折上将款项划转到基金管理公司账户；基金管理公司收到款项后，向你发出确认书，认购、申购就成功了。申购后，如果你想赎回，带上身份证和证券卡，到银行填写赎回委托单即可。另外，各大公司都开通了网上申购、赎回业务，在网上也可以申购、赎回，更加方便。
在税收方面，国家为了支持和积极培育机构投资者，充分利用基金手段，进一步拓宽社会投资渠道，促进证券市场的健康、稳定发展，制定了非常优惠的税收政策。比如在所得税方面，税法规定基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税，可以使基金获得更多收益用于分配；对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税；投资者（包括个人和机构投资者）从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。这一优惠对投资者好处很大，购买基金不用缴纳个人所得税和企业所得税，从基金公司分得的收益实际上就是税后收益。另外，税法还规定，投资者申购和赎回基金单位，暂不征收印花税。这比买卖股票有优势，减少了1‰的印花税支出。
投资股票缴什么税？
股票是一种风险高同时报酬也可能高的投资理财方式，其需要较高的专业知识才能进行。炒股通常指买卖上市公司流通股票，在上市公司流通股票方面，我国税法规定，投资者买卖上市公司流通股票首先要按交易额缴纳1‰的印花税；其次，当持有的股票遇到上市公司派息时，需要就取得的利息缴纳20％的个人所得税；第三，个人买卖股票取得的差价收入，目前暂不征收个人所得税。
涉及股票的还有一个股票期权的问题。所谓股票期权，按财政部、国家税务总局《关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（财税[2005]35号）规定，是指上市公司按照规定的程序授予本公司及其控股企业员工的一项权利，该权利允许被授权员工在未来时间内以某一特定价格购买本公司一定数量的股票。比如，某上市公司2005年4月1日规定，在公司工作满5年的职工，在2008年4月1日可以按照每股20元的价格购买本公司的股票2000股，而4月1日该公司的股票市场价格为25元。这种规定实际上是对员工的一种奖励，员工从股票期权计划中获得了好处。该通知规定，对员工取得的这种收入，在公司授权时不缴税，但需要在实际购买股票的时候，如果购买价低于当日市场价而取得差价收入，按“工资、薪金所得”计算缴纳个人所得税。
【来源：中国税务教育网】
