负债是进步，还是退步？
在美国，每10部车中，有9部是使用贷款来购买；在中国，每10部车中，只有1部采用了银行贷款或是汽车金融贷款。这个例子足以见出两个国家对于贷款的不同态度。不过，事情正在发生着变化。今年以来，美国的居民储蓄率也有不断上升的趋势。而在中国这个储蓄大国，相反的趋势正在发生。越来越多的人愿意使用贷款来进行消费和投资，越来越多的“负翁”、甚至是百万“负翁”正出现在我们的生活里。
在大部分人的字典里，负债仍然是一个贬义词，是生活道路上的负担。“不到情不得已，绝不使用贷款”，“那些提前消费的，只不过是透支明天的财富”，他们这样说。
“如果你想成为一个比别人更有钱的人，那么并不是管好你的资产，而是极大地做大你的负债。”有人却这样说。
到底要不要做“负翁”？负债能给我们带来什么？
缩短与成功的距离
一种成功的模式是先积累，挖掘人生的“第一桶金”，待财富积累到一定的水准，我们去创业、去投资、去消费，这也是传统思维中最基本的一种模式。
另外一种选择是，在具备一定基础的前提下，以负债的方式获得更多的资本金，用他山之石来攻玉。两者相比，后者显然要冒一些风险，但是如果在风险可控的基础上，我们离成功的距离无疑可以缩短一些。
最为典型的例子莫过于创业。一直以来，充足的资本金似乎是创业者首先要具备的必要条件。即使你有一项高科技的成果，正想创办企业，将成果转化为经济效益；即使你有一个高利润的项目，打算兴办工厂，借机开创自己的事业；即使你正看好某一行业，而你又有着丰富的从业经验，很想自己单干；即使你是什么优势也不具备的下岗工人，只是想开个小店自己养活自己……因为同样的一个问题摆在面前，手里没有足够的创业资金。如果敢于尝试，大胆当“负翁”，那么极有可能，一个锦绣“钱”程就在你的面前。
享受生活同样也是一种成功，适当的“寅吃卯粮”，花明天的钱，可以让我们提前获得物质的享受。购房、购车、装修甚至旅游等等都可以通过负债来实现，在信用经济越来越发达的今天，更多的负债工具也为我们所熟知：信用卡、分期付款装修、汽车贷款、住房按揭贷款等等。尽管“寅吃卯粮”是一种对明天的透支，但是适当的提前消费，在自己偿还能力范围之内的举债，能够让我们的物质生活变得更加美好，更加积极的意义在于举债也提高了我们生活的动力。
利用杠杆扩大收益
用别人的钱来赚钱，借鸡生蛋，大部分收益却可以纳入自己的囊中，这是负债投资最核心的魅力。通常来说，我们并不建议投资者们举债投资，因为负债投资往往会对投资心态产生负面的影响，导致我们做出错误的投资决策。
不过，一些现成的负债投资工具不应当被忽视，利用这些负债投资工具，在控制风险的前提之下，可以充分发挥出杠杆的作用，以一当十，投资的收益也能够随之扩大化。
利用银行贷款来进行房产投资就是一个最深入人心的例子。支付一定比例的首付，以申请银行贷款的方式扩大了投资的基数，对于银行来说，他们收回的仅仅是固定的本息还款，而大部分的房产增值收益则属于房产投资者。
“富爸爸”的作者罗伯特是个成功的房产投资者，他选择房产投资的原因在于：“银行不会轻易地借给你一千万美金，可是当你投资房地产的时候，你支付10美元，银行却愿意借给你90美元。”正是负债，正是杠杆，这个工具为罗伯特带来了巨大的财富。
市场创新也为我们负债投资创造了新的可能。对于投资经验丰富、资金储备较高的投资者们来说，可以选择股指期货，可以利用融资融券业务为自己借鸡生蛋；对于风险承受能力较高的投资者们而言，保证金产品、T+D延期交易机制为资金的杠杆效应提供了可能；对于大众投资者们来说，则可以通过一些分级基金产品，找到负债投资的渠道和平台。
做一个安全的“负翁”
负债能够缩短我们与成功的距离，负债能够帮助我们获得扩大化的收益，合理的负债并不可怕，它是我们扩大资产的一种方式和途径，因此不妨勇敢当“负翁”。
但是，勇敢的同时，我们也不要忘了做一个安全的“负翁”。
根据不同人群的收入水平、收入增长潜力以及年龄段，理财专家们制定出一个大致的负债比例合理范围框架。一般来说，对于一名25岁的年轻人来说，可以承受的最高负债比例为80%，负债还款额在收入中的占比不应当超过40%；对于一位35岁的人来说，资产负债比例最好不要超过70%，负债还款额最多能够占到收入的60%；而随着年龄的增长，比如对一位45岁的中年人来说，资产负债比例要低于60%，负债还款额不应超过收入的45%。只有保证这些参数在合理范围之内，“负翁”才能够做得安全。
对于“负翁”们来说，要特别注意贷款人的风险保障问题，用保险产品来进行风险保障是一个不错的选择。常见的产品有房贷险、意外险、定期寿险等等，这些产品的特点在于保费金额低，注重保障功能，即使出现不测的意外时，也能够保障“负翁”们的基本生活与家庭责任，保障“负翁”的资金链不会一下子崩溃。
提要
坚守借贷两大原则
举债创业是神奇的工具，但务必妥善运用。这时应坚守借贷的两大原则：一是期望报酬率必须高于贷款利率；二是在最坏的情况下，必须有足够的现金还本付息。
【来源：信息时报】
